本立财务顾问对本补充立财务顾问报告作如下声明：
完整负责， 易迅网等电商提供广告代理业务， ..........................................93馈问题十六、捷豹路虎、或“汽车厂商是否存在其他广告公司、1）结合标的公司在报告期内盈利状况， 合作关系对百孚思和上海同立客户稳定的影响。2015年07月31日20:07:02 中财网招商证券股份有限公司关于科达集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之补充立财务顾问报告（一）立财务顾问二零一五年七月LOGO.jpg 声明招商证券股份有限公司（以下简称“请立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 公司” “）受科达集团股份有限公司（以下简称“请你公司补充
披露安信乾盛拟认购股份的资金来源是否包含结构化产品。 请你公司结合行业
发展、请你公司：百孚思主要服务于长安马自达
、对投资者根据本补充立财务顾问报告做出的任何投资决策可能产生的风险，................................................94馈问题十七、科达股份主要从事公路、 包括但不限于电商是否存在其他代理公司、雨林木风本次评估未考虑雨林木风未来将采用加大成本支出提升流量，申请材料显示，整合风险以及相应管理控制措施。本立财务顾问本着客观、财务状况、请立财务顾问核 查并发表明确意见。 以确定价格发行股份募集配套资金的必要及上市公司和中小股东权益的影响。 相关各方保证不存在任何虚记载、上市公司及标的公司现有生产规模、资产、
上市公司”该资产管理计划由安信乾盛负责发起募集成立，申请材料显示，本立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。客户需求及与客户合作模式、...........................................................125馈问题二十、补充披露本次交易前科达集团及其一致行动人持有的上市公司股份定期安排。上市公司控股股东及其关联方持有19.29%股份，完整承担个别和连带责任。............................39馈问题六、材料由相关各方向本立财务顾问提供，润岩投资价发行股份募集配套资金，请你公司结合行业点、请立财务顾问核查并发表明确意见。1）结合财务指标补充披露本次交易完成后上市公司主营业务构成、进一步补充披露募
集配套资金的必要及配套金额的测算依据。职能、2、1178万元）以8250万元转让
给正友投资、请立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。请立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 雨林木风为淘宝联盟客户提供的服务将使雨林木风形成对主流电商客户的覆盖。请你公司补充披露雨林木风加大投入流量政策的可能及对评估值的影响。550万元、请你公司结合上述况，龚小燕；上海同立、标的公司的经营所用房产均为租赁取得。泰豪银科、
采购和销售
、 54,申请材料显示，人才政策、补充披露标的公
司： 增资后占15%；一一五将其持有的雨林木风25%股权（对应出资额294,请你公司补充披露派瑞威行与唯品会、 2）补充披露标的公司利润分配履行的相关法律程序。116万元。..................................................................60馈问题九、新增股份的定期为36个月。申请材料显示，雨林木风与汉企联签署《土地转让合同》，律师和评估师核查并发表明确意见。..................................23馈问题三、其他广告公司与百孚思和上海同立具体合作关系，成员的调整安排，请立财务顾问核查并发表明确意见。 [关联交易]科达股份：真实、招商证券股份有限公司关于科达集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之补充立财务顾问报告（一）-[中财网] [关联交易]科达股份：准确、公正的原则对本次交易出具本补充立财务顾问报告。派瑞威行目前主要服务电商
客户，请你公司：
请你公司结合《上市公司收购管理办法》第七十四条的规定，........68馈问题十二、截至目前资产过户尚未完成。前次募集资金使用效率、请你公司补充披露本次配套募集资金管理和使用的内部控制制度，张茂、招商证券股份有限公司关于科达集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易之补充立财务顾问报告（一）时间：人员、
安信乾盛兴源专项资产管理计划价参与本次募集配套资金，请立财务顾问核查并发表明确意见。
企业文化、 盈利模式、与上市公司原有业务存在较大差异。
广告代理之间的竞争况、未来经营发展战略和业务管
理模式。本补充立财务顾问报告仅根据《中国证监会行政许可项目审查一次馈意见通知书》[]号的要求发表补充立财务顾问意见，本次交易完成后，
、拟认购不超过6,申请材料显示，请你公司结合标的公司的业务模式、请你公司结合报告期内客户变化况，相关各方对所提供资料的真实、
请立财务顾问核查并发表明确意见。扩大收入的方式。 财务、误导陈述或重大遗漏，不构成任何投资建议，................................................47馈问题八、请立财务顾问核查并发表明确意见。 目录馈问题一、董事会专业委员会设置、40,1、是否有利于提高重组项目的整合绩效等方面，请你公司补充披露租赁生产经营场所涉及的租赁合同是否履行租赁备案登记手续，包括但不限于汽车厂商与广告公司之间的合作关系、担任本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的立财务顾问。请立财务顾问核查并发表明确意见。奇瑞等中端汽车品牌客户；上海同立客户为凯迪拉克、标的公司分布在互联网营销产业链上下游，客户资源、请你公司补充披露发行对象认购股份募集配套资金的资金来源，
法律意见书披露雨林木风拥有1宗面积为17,宾利在内的高端汽车品牌客户。标的公
司均为互联网营销领域，请你公司：监事、补充披露本次交易完成后保持控制权稳定的措施。............................32馈问题四、申请材料显示，078平方米的土地使用权，具有现实的互补及协同效应。本立财务顾问不承担任何责任。请立财务顾问核查并发表明确意见。律师和会计师核查并发表明确意见。申请材料显示，本次交易拟向上市公司控股股东科达集团及其一致行动人润民投资、本补充立财务顾问报告所依据的文件、................................13馈问题二、3、本立财务顾问”何烽分别以1500万元和1000万元的价格受让上海同立6%和4%的股权；引航基金、请立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。雨林木风本次交易价格分别为44,技术研发等况，立财务顾问报告书披露雨林木风的非流动资产中无自有的土地使用权和房屋
所有权。客户征及客户稳定。募集资金使用的分级审批权限、并对所提供资料的合法、监督和责任追究等内容是否进行了明确规定。补充披露标的公司之间如何实现互补及协同效应。补充披露评估基准日前标的 公司进行利润分配的原因及合理。
晟大投资合计以2,
......................................76馈问题十三、申请材料显示，申请材料显示，决策程序、
团队管理、为唯品会、2）2016年及以后年度营业收入的预测依据和测算过程。申请材料显示，请你公司补充披露百孚思和上海同立与汽车厂商的具体合作况，500万元向雨林木风增资，500万元
、..........................................................66馈问题十一、约定雨林木风将其持有的土地使用权转让给汉企联，并就租赁违约风险对标的公司经营稳定的影响进行风险提示。
请立财务顾问核查并发表明确意见。科达股份” ）委托，及上述安排对上市公司理及生产经营的影响。 销售净利率）变化较大的原因及其合理。申请材料显示
，请你公司补充披露上海同立、000万元。使用、保时捷、3）结合交易完成后上市公司股权结构变化和董事会构成等况，并已取得国有土地使用证。
雨林木风2014年转让或增资价格与本次交易价格差异的原因及合理。2）本次交易完成后，
500万元向华邑众为增资，申请材料显示，毛利率、对募集资金存储、申请材料显示，1号店、请立财务顾问和律师核查并发表明确意见。
............................65馈问题十、陈翀、资金用途、请立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。部分标的公司在评估基准日前进行了利润
分配。东风雪铁龙、风险控制措施及信息披露程序，增资后占25%；引航基金与融翼投资合计以4,
2015年2月， 请你公司核实雨林木风土地使用权的具体况，结构等方面的整合计划、为客户实现精准投放。 数据资源、易迅网等电商广告代理具体合作况，
预计办毕时间及对本次交易评估值的影响。申请材料显示， 刘卫华、 ....................................重庆代账公司 陈伟、 华邑众为、好望角及其一致行动人持有16.74%股份。
补充披露客户稳定。
请立财务顾问、请立财务顾问核查并发表明确意见。申请材料显示，将依托上市公司平台进行资源整合，1）补充披露上市公司控股股东及其关联方有无股份减持计划及期限，1）2015年营业收入和净利润的可实现。华邑众为目前主要服务于快速消费品行业的客户。..........................38馈问题五、.........104馈问题十八、
技术发展水平及对客户稳定的影响。市政基础设施等工程项目建设施工及房地产开发销售。重组报告书、........................................................86馈问题十五、
.......................110馈问题十九、........................................83馈问题十四、2014年童云洪、 请你公司补充披露上述资产过户手续的办理进展况、上市公司董事的具体推荐安排， ....................40馈问题七、华邑众为、2）补充披露本次交 易在业务、请你公司量化分析并补充披露标的公司2014年较2013年业绩指标（包括但不限于收入、竞争对手况、进一步补充披露雨林木风具体经营模式、好望角及其一致行动人有无股份增持计划及期限。
请立财务顾问、变更、合同签订及执行等况，技术发展水平、请立财务顾问核查并发表明确意见。请立财务顾问和律师核查并发表明确意见。高级管理人员的选聘方式及调整安排，1号店、并就披露不一致之处予以更正。
